Strategien von Alternativ-Investments

Convertible Arbitrage
Hierbei spezialisieren sich die Fonds auf die Angleichung von Preisineffizienzen bei Wandelanleihen. Wandelanleihen bestehen aus einem Zins- und einem Aktienteil. Typischerweise wird eine Kaufposition in der Anleihe und eine Verkaufsposition bei der Aktie eingegangen.

Dedicated Short Bias
Diese Netto-Verkauf-Strategien versuchen, von überbewerteten Aktien oder Aktienmärkten über Leerverkäufe (Verkäufe geliehener Aktien mit dem Ziel, diese günstiger zurückzukaufen) zu profitieren. Auch wenn Kaufpositionen als Gegengewicht eingegangen werden, bleibt das Portfolio netto auf fallende Kurse ausgerichtet.

Emerging Markets
Diese Strategie konzentriert sich auf Aktien- oder Anleihen-Investments in Schwellenländern. Auf Grund reduzierter Möglichkeiten des Leerverkaufs beziehungsweise fehlender Derivate beinhaltet diese Strategie häufig nur Kaufpositionen.

Equity Market Neutral Im Gegensatz zur "Aktien-Long/Short"-Taktik wird bei dieser Strategie ein marktneutrales Portfolio gehalten. Das Marktrisiko zum Aktienmarkt soll gleich null sein. Die Fonds nutzen bestehende Marktineffizienzen aus, indem sie identische Positionen auf der Long(Kauf)- und Short(Verkauf)-Seite in unterschiedlichen Aktiensektoren aufbauen, um von deren Angleichung zu profitieren.

Event Driven
Ereignis-Strategien profitieren von Preisbewegungen, die durch Fusionen, Restrukturierungen, Liquidationen und Insolvenzen ausgelöst werden. Solche Fonds sind häufig wenig liquide und intransparent.

Fixed Income Arbitrage
Die Zins-Arbitrage-Strategie konzentriert sich auf Preisanomalien zwischen unterschiedlichen festverzinslichen Wertpapieren, um stetige Erträge bei geringer Volatilität zu erzielen. Der eingesetzte Leverage (Hebel) über Kredite ist hoch.

Global Macro
Diese Strategie ist darauf ausgerichtet, globale Markttrends an den Finanzmärkten auszunutzen. Dabei werden Kassa- und Terminpositionen eingegangen. Die Marktanalyse erfolgt auf Grund persönlicher Entscheidung des Managements und über computergestützte Handelssysteme.

Long/Short Equity
Die von Hedge Funds am häufigsten angewandte Strategie basiert auf dem Kauf und Verkauf von Aktien. Dabei wird versucht, unterbewertete Aktien zu kaufen und gleichzeitig überbewertete leer zu verkaufen. Ein Teil des Marktrisikos wird über Leerverkäufe ausgeschaltet.

Managed Futures
Unter Verwendung börsengehandelter Terminkontrakte verwalten Fonds aktiv Vermögen, das global und in verschiedenen Asset-Klassen angelegt wird. Sie profitieren von fallenden und steigenden Kursen.